「2009年我手上有閒置現金，就以兒子為被保險人，先後買了2張三代保單。」基金教母蕭碧燕的投資管道除了基金外，9年前她買了2張保費共約480萬元的保單，分6年繳清，目前每年可領到共計12萬元的生存保險金。

「保單要保人是我，在兒子有生之年，要保人有權利決定保險金要給誰，目前受益人是我，以後也可以讓兒子或孫子當受益人。」其實，蕭碧燕規劃三代保單的初衷，主要是為了幫自己打造一份穩定的退休現金流，減輕獨生子養育雙親的負擔，若她身故，兒子還能續領保單的生存保險金，兒子不在後，孫子則能領到一筆身故保險金。

「能留財產給子女當然好，可是萬一子女不懂得守財怎麼辦？我寧願把錢存進保險裡再慢慢給，而不要一次給，這才是一輩子最大的保障。」蕭碧燕看得長遠，擔心贈與一筆錢可能轉眼花光、被騙走或投資失利。

擅長投資的蕭碧燕透露，自己配置三代保單的金額並不高，年繳保費不到80萬元，控制在每人每年220萬元的贈與免稅額以內，她買最多的還是債券基金，基金配息是主要退休金來源，「大家都羨慕公務員可以領月退俸，我透過保險和基金的配置，也讓自己享有領不完的『年金』。」

像蕭碧燕有這樣想法的民眾日益眾多，使得利變型壽險持續夯，尤其近期吹起一股富人保單風潮，業者相繼鎖定高資產族群推出「可傳富三代」的台幣或外幣商品。細究這類保單的優勢在於，當市場景氣好，宣告利率大於預定利率時，可獲得回饋分享金增購保額，身故保險金也可以選擇分期給付，不僅可提高保障，還能完成保戶想照顧子孫的財務規劃。

另外，市面上的還本型商品，因為有生存保險金的設計，因而很常被規劃成所謂的三代保單，常見做法是父母出錢買保單，以子女為被保險人，受益人則為孫子。不過，專家提醒，若要保人為父母，受益人為子孫，三代保單須留意以下稅務問題：

1. 贈與稅：惠譽會計師事務所會計師鄭惠方指出，要保人和受益人非同一人，會有贈與稅問題，但在沒有其他贈與行為下，只要這張保單的保險金控制在贈與人每年220萬元免稅額度內，不需繳稅。

2. 遺產稅：萬一父母死亡，保險公司不會給付死亡保險金，且保單價值準備金會被視為是要保人的遺產，需納入遺產總額申報。不過，遺產稅免稅額是1,200萬元，再考慮配偶、親屬扣除額等項目，遺產總額2,000萬元以內可能仍不需繳稅。

3. 保單歸屬：若要保人死亡，須另立新的要保人行使權利，但壽險保單具有價值，要保人的繼承人皆有權主張分配，這時可能產生保單歸屬問題。

4. 所得稅：萬泰聯合會計師事務所副總林嘉焜表示，如果保單在2006年之後生效（最低稅負制上路），孫子領取身故保險金須在3,330萬元以下，才能免計基本所得額。